2024年8月25日,金风科技获国金证券增持评级,近一个月金风科技获得2份研报关注。
研报预计,大功率风机占比持续提升,风机盈利大幅修复:上半年公司实现风机销售5.15GW,同比下降10.9%,从销售结构来看,6MW及以上的机型容量占比约为58.7%,同比提升32.1pct,其中二季度6MW及以上的机型容量占比约为63.0%,环比Q1提升15.7pct。上半年公司风机及零部件销售实现销售收入约128亿元,同比增长约0.2%,毛利率3.75%,同比增长6.29pct。订单规模再创新高:截至6月30日,公司在手外部订单规模约35.6GW,同比增长26.4%,环比一季度增长约10%。权益风电场储备增加,转让风电场规模有所下降:目前公司全球累计风电场权益并网规模8.1GW,同比增长17.6%,权益在建容量3.69GW,同比增长15.2%。研报认为,根据公司半年报及我们对行业最新判断,调整2024-2026年归母净利润预测至25.5、28.2、32.2亿元。
风险提示:政策性风险、市场竞争风险、经济环境及汇率波动风险、资产及信用减值风险。