2024年8月25日，乐普医疗获国金证券买入评级，近一个月乐普医疗获得2份研报关注。

研报预计2024-2026年公司归母净利润分别为17.89亿元、21.39亿元、25.28亿元，同比+42%、+20%、+18%。2024年半年度报告表明，乐普医疗实现收入33.84亿元，同比下降21%，实现归属于母公司的净利润6.97亿元，同比下降27%。此外，公司心血管器械产品稳定增长，实现收入11.51亿元，同比增长16.9%，其中冠脉植介入业务收入8.51亿元，同比增长10.2%，结构性心脏病业务收入2.489亿元，同比增长53.6%。海外业务实现收入4.89亿元，同比增长2.6%。药品及医疗服务业务实现收入15.31亿元。

研报认为，虽然药品及医疗服务业务短期承压，但未来有望重回增长轨道。国际化拓展顺利，创新药民为生物研发持续推进，三靶点创新药有望率先获批。

风险提示：医保控费政策风险；新产品研发不达预期风险；产品推广不达预期风险；商誉减值风险。