2024年8月24日，水晶光电获开源证券买入评级，近一个月水晶光电获得3份研报关注。

研报预计2024H1实现营收26.55亿元，YoY+43.21%；归母净利润4.27亿元，YoY+140.48%，扣非净利润3.91亿元，YOY+253.43%，毛利率27.6%，同比提升2.05pcts。其中2024年单Q2实现营收13.1亿元，YoY+34.05%，环比-2.65%；归母净利润2.48亿元，YoY+193.09%，环比+38.92%；销售毛利率+31.30%，同比提升4.68pcts。研报认为，展望2024H2，公司在消费电子旺季下收入有望持续增长，以及潜望式镜头导入新机型和车载光学持续放量带来业绩增长。我们维持2024/2025/2026年盈利预测，预计2024/2025/2026年归母净利润为8.79/10.46/11.47亿元，当前股价对应我们看好公司在消费电子以及车载光学持续创新，维持“买入”评级。

风险提示：消费电子需求不及预期、汽车竞争格局加剧、技术创新不及预期。