8月24日，箭牌家居获民生证券买入评级，近一个月箭牌家居获得2份研报关注。
研报预计箭牌家居2024-2026年归母净利润为3.6/4.4/5.2亿元。研报认为，看好智能坐便器渗透率及国产龙头市占率提升，公司在24年上半年加速渠道下沉，深挖家装渠道、工程渠道细分机会，其中24H1公司持续推进国际化战略，加快海外市场拓展，实现境外收入1.62亿元，同增178.25%。持续推进经销商开店、门店重装，强化对经销商的培训赋能，提升存量房开拓能力，挖掘抖音、家装等新兴渠道，收入有望企稳。
风险提示：市场竞争加剧；渠道拓展不及预期；房地产市场波动。
