8月23日,裕同科技获华安证券买入评级,近一个月裕同科技获得1份研报关注。
研报预计,裕同科技2024-2026年实现营收分别为169.40/186.89/203.90亿元,分别同比增长11.3%/10.3%/9.1%;实现归母净利润16.04/17.83/19.77亿元,分别同比增长11.5%/11.2%/10.9%。在2023年度,公司分红预案为每10股派现金6.2元,总计派息约5.7亿元,叠加已实施的中期分红3亿,全年分红金额共计8.7亿元,占公司归母净利润的60.3%。华安证券首次风险覆盖给予“买入”评级。
研报认为,裕同科技立足消费电子,业务多元化推进。公司已在全球建有50余个生产基地和服务中心,在国内建立了约40个生产基地,并在越南、印度、印尼、泰国、马来西亚建立7个生产基地。裕同科技处于行业第一的位置,在中高端包装领域,头部企业具有成本、服务等各方面的优势,能够凭借规模经济和供应链优势提供高质量、具有竞争力的产品。公司从消费电子向大消费包装领域拓展,积极开拓新客户。构建多元产品矩阵,各业务增长空间广阔。
风险提示:宏观环境的风险;市场竞争风险;原材料价格波动风险;核心人才流失风险;汇率波动风险。