8月22日，爱婴室获开源证券买入评级，近一个月爱婴室获得1份研报关注。

研报预计2024-2026年公司归母净利润为1.16/1.30/1.43亿元。研报认为，公司上半年营收、归母净利润均稳健增长，公司是母婴零售龙头，渠道、品牌、数字化多维发力，持续打造长期竞争力。分业态看，公司门店、电商、母婴服务、供应商服务分别实现营收12.17/3.50/0.12/1.03亿元，电商业态表现突出。分产品看，奶粉类营收10.16亿元相对稳健，食品、用品、棉纺、玩具及出行类则有所降低。盈利能力方面，综合毛利率为26.45%，费用方面，销售/管理/财务费用率均有所降低，门店运营、内部管理持续优化，费用率稳中有降。渠道、品牌、数字化多维发力，母婴龙头持续打造长期竞争力。

风险提示：行业竞争加剧、生育率持续下滑、拓店进度不及预期等。