8月21日，保利发展获民生证券买入评级，近一个月保利发展获得6份研报关注。

研报预计公司作为央企龙头，土地储备丰富，现金流充足，预测2024-2026年营收分别达3501.18亿元/3579.38亿元/3745.64亿元，同比增长0.9%/2.2%/4.6%。研报认为，保利发展的结转规模增加促营收同比正增，两费费用提升及结算权益比下降致利润承压。保利发展的销售金额稳居行业第一，核心城市市占率不断提升。针对未开工存量土地资源，公司正积极响应存量土地盘活政策，在全国多个城市开展存量土地的调规、置换工作。

风险提示：公司土地拓展不及预期；市场回暖速度不及预期。