8月21日,华海清科获中邮证券买入评级,近一个月华海清科获得9份研报关注。
研报预计公司2024/2025/2026年分别实现收入35/46/60亿元,实现归母净利润分别为10/13/17亿元。研报认为,华海清科的营收成长主要来源其CMP产品市场份额的不断提高及其“装备+服务”的平台化成果。此外,公司新的抛光系统架构CMP机台UniversalH300已经小批量出货并且客户端验证顺利;在减薄12吋超精密晶圆减薄机等多个领域已获得批量订单;并且晶圆再生业务获得多家大生产线批量订单并长期稳定供货。
风险提示:技术创新风险;核心技术人员流失或不足的风险;核心技术失密风险;宏观经济及行业波动风险;客户相对集中的风险;新产品和新服务的市场开拓不及预期的风险;应收账款回收的风险;政府补助与税收优惠政策变动的风险;知识产权争议风险;募集资金投资项目风险;产业政策变化的风险。