8月20日,川投能源获华源证券买入评级,近一个月川投能源获得4份研报关注。
华源证券预测,结合雅砻江电价趋势及来水判断,他们维持公司2024-2026年归母净利润预测分别51.11、53.90、56.15亿元。他们认为水电板块具备长期配置价值。研报指出,公司发布2024年中报,上半年实现归母净利润23.02亿元,同比+9.74%,符合预期。公司财务费用快速下降,2024年上半年同比减少约1亿元,成为公司归母净利润的另一个增长点。未来公司乃至整个水电板块具备长期配置价值。雅砻江水电2024年上半年发电量同比增长9.38%,其中二季度同比增长37.24%。四川电力供需格局持续偏紧,基数影响下的电价下滑难改长期趋势。财务费用快速下降,2024年上半年同比减少约1亿元。
风险提示:来水波动,电价不及预期。