8月20日，迈普医学获华福证券买入评级，近一个月迈普医学获得1份研报关注。

研报预计2024-2026年公司营收为2.9/3.9/5.1亿元，同比增加26%/34%/32%。由于销售费用优化超预期，华福证券将24-26年净利润0.55/0.95/1.35亿元调整为0.60/1.01/1.4亿元。研报认为，集采与规模效应双驱，费用率优化带动盈利能力提升。2024年上半年止血纱在海内外临床使用超过8万片，23年12月在内蒙古联盟集采中成功入围中选。后续随着集采落地执行有望进一步带头推动行业进口替代。

风险提示：产品研发失败的风险、产品销量不及预期的风险、市场竞争加剧。