8月19日，百诚医药获中邮证券买入评级，近一个月百诚医药获得5份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.24亿元、4.01亿元、5.15亿元。研报认为，公司2024上半年实现营收5.25亿元，同比增长23.88%；归母净利润1.34亿元，同比增长12.35%；扣非归母净利润1.23亿元，同比增长3.13%。其中转化业务表现亮眼，CRO业务维持高毛利，公司2024上半年公司CRO业务合计实现收入5.17亿元，同比增长27.26%。公司2024上半年，子公司赛默制药CDMO业务实现收入6202万元，商业化生产业务实现收入252万元。公司具有丰富的项目储备，为长期业绩持续增长奠定良好基础。公司销售、管理、研发、财务费用率分别为1.33%、11.81%、28.38% 和-0.38%，公司研发投入1.49亿元，共有创新药物研发项目17项。

风险提示：订单交付不及预期风险；行业竞争加剧风险；客户需求不及预期风险。