8月19日，思源电气获国信证券优大于市评级，近一个月思源电气获得5份研报关注。

研报预计，上半年思源电气的业绩符合预期，收入利润实现两位数增长。上半年公司实现营收61.66亿元，同比+16.27%；归母净利润8.87亿元，同比+26.64%；扣非净利润8.41亿元，同+23.48%。预计公司2024-2026年实现归母净利润20.54/25.79/31.40亿元（原预测值为19.47/24.44/30.06亿元）。研报认为，二季度公司实现营收35.09亿，销售毛利率32.54%，各产品线毛利率均有提升。上半年公司线圈类收入16.74亿元，同比+50.48%，毛利率33.68%；无功补偿收入6.97亿元，同比-9.10%，毛利率24.71%；上半年海外收入15.15亿元，同比+40.04%，毛利率33.82%。

风险提示：海外市场开拓不及预期；原材料价格大幅上涨；行业竞争加剧。