2024年8月19日，思源电气获国海证券买入评级，近一个月思源电气获得4份研报关注。

研报预计公司是国内领先的电力设备企业，预计2024-2026年公司有望实现营业收入151/185/216亿元，同比增速分别为+21%、+22、+17%；归母净利润为20.8/26.3/32.0亿元，同比增速分别为+33%、+27%、+22%，我们维持公司“买入”评级。研报认为，公司经营稳健，助力于线圈类产品收入的增长以及开关类产品毛利率大幅增长，同时，公司海外业务保持较快增长，海外需求有望持续高景气。公司还在持续加强研发投入及新产品开发，带动公司经营质量的提升。

风险提示：政策性风险，市场风险，汇率风险，海外子公司管理风险，海外EPC工程项目风险。