2024年8月18日,华海清科获中泰证券买入评级,近一个月华海清科获得4份研报关注。
研报预计公司2024-26年净利润分别为9.9/13.5/16.8亿元,公司华海清科为中国大陆CMP设备龙头,强者恒强竞争优势持续凸显,同时公司积极开拓减薄机、清洗机在内的多种产品,把握国产化、先进封装的成长基于。研报认为,AI加快落地,涉及多层垂直堆叠的HBM和先进封装有望成重要方向。公司主打的CMP、减薄设备是堆叠和先进封装的核心装备,有望受益于AI爆发对HBM和先进封装需求的拉动,公司8月15日宣布投资建设上海集成电路装备研发制造基地,计划对公司核心产品的产能扩充,同时开展新产品或新功能的创新开发及升级,助力公司扩展产品线,加快研发成果产业化
风险提示:行业景气不及预期,研发进展不及预期,客户开拓不及预期。