8月18日,华海清科获华福证券买入评级,近一个月华海清科获得4份研报关注。
研报预计华海清科2024-2026年营收分别为33亿元、44亿元、55亿元,归母净利润分别为10.1亿元、13.7亿元、16.7亿元。研报认为,公司的基于在纳米级抛光、纳米精度膜厚在线检测、纳米颗粒超洁净清洗、大数据分析及智能化控制等关键技术,开发出的CMP装备、减薄装备、划切装备、湿法装备、晶圆再生、关键耗材与维保服务等,初步实现了“装备+服务”的平台化战略布局。公司CMP设备上地位稳固,同时CMP耗材和维保服务收入有望随着CMP出货量增加而逐步提升。另外,公司积极拓展减薄、划切等多类其他设备,拓展未来成长空间。
风险提示:晶圆厂扩产进度不及预期,CMP设备竞争加剧,新品拓展不及预期风险。