8月16日，工业富联获国信证券买入评级，近一个月工业富联获得16份研报关注。研报预计2024-2026年工业富联营业收入分别为5608.46亿元、6766.68亿元及7556.45亿元，归属于母公司的净利润分别为260.25亿元、357.23亿元及400.00亿元。研报认为，公司云计算业务受益于AI高速发展及全球数据中心、AI服务器等算力基础设施大规模建设而带来的持续高速增长。公司的营业收入与归属于母公司的净利润分别同比增长28.7%与22.0%。二季度营业收入同比增长46.1%，归母净利润同比增长12.9%。1H24公司云计算收入同比增长60%，其中云服务商收入占比47%，同比提升5pct；AI服务器占整体服务器营收比重提升至43%，收入同比增长超230%。

风险提示：新产品拓展不及预期，下游需求不及预期，客户导入不及预期等。