8月16日,川投能源获中国银河买入评级,近一个月川投能源获得1份研报关注。
研报预计公司2024-2026年将分别实现归母净利润51.92亿元、56.66亿元、62.25亿元。研报认为,短期来水改善持续支撑公司业绩,中长期新机组投产贡献可观增量。雅砻江公司水风光一体化开发大力推进, 卡拉、孟底沟、牙根一级、道孚抽蓄、两河口混蓄合计702万千瓦水电项目有望在2030年左右投产发电。大渡河公司方面,双江口、金川、枕头坝二级、沙坪一级合计352万千瓦水电项目将从2025年6月开始陆续投产发电。参股公司中长期装机增量十分可观,驱动公司投资收益增长。
风险提示:来水不及预期的风险;新项目建设进度&投产节奏不及预期的风险。