8月16日,嘉益股份获国投证券买入评级,近一个月嘉益股份获得4份研报关注。
研报预计嘉益股份2024Q2预计实现归母净利润2.1亿元,YoY+90.9%;扣非归母净利润2.0元,YoY+77.9%。业绩表现符合业绩预告水平。公司毛利率延续增长态势,原材料不锈钢价格维持稳定。公司新工厂已达投产标准,预计新产线投产后有望缓解产能不足现象。6个月目标价106.80元。
研报认为,嘉益股份在高基数下同比实现较快增长,原因可能是大客户订单表现持续优秀,以及人民币汇率保持低位利好汇兑表现。此外,由于海外市场保温杯消费从功能性向时尚性的趋势仍在演绎,预计将带动终端需求保持高热度。嘉益股份是保温杯壶制造领先企业,海外大客户核心产品热度保持,利好嘉益订单表现。
风险提示:原材料价格上涨,行业竞争加剧,汇率波动风险。