8月16日，耐普矿机获华鑫证券买入评级，近一个月耐普矿机获得2份研报关注。

华鑫证券的研报预测公司2024-2026年收入分别为13.11、14.68、17.58亿元。研报认为，耐磨备件业务具备先发优势，市场份额有望稳步提升。耐普矿机的核心产品为矿用橡胶耐磨备件，较传统金属材料备件具有耐磨性、耐腐性、环保性等优点，且公司持续深入研究耐磨陶瓷和橡胶的复合技术，以提高选矿设备寿命。海外市场的规模是国内的10倍以上，公司持续开拓海外市场，加速海外业务持续放量。同时，公司积极布局海外产能，加速海外市场拓展。赞比亚生产基地将于2024年下半年陆续释放产能，智利生产基地已开工建设。随着海外产能的逐步释放，公司的综合毛利率也将显著提升。

风险提示：宏观经济环境和相关行业经营环境变化的风险；市场竞争风险；主要原材料价格波动的风险；海外经营风险；客户集中风险；汇率波动的风险。