8月16日,松井股份获开源证券买入评级,近一个月松井股份获得1份研报关注。
研报预计下游消费电子需求复苏,叠加公司乘用汽车涂料订单逐步落地,推动公司业绩增长。预计2024-2026年归母净利润为1.27、1.86、2.47亿元,消费电子需求复苏,叠加公司加强与客户合作,推动公司业绩增长。据公司公告,2024H1,公司高端消费电子实现营收2.71亿元,同比+35.67%。据公司公告,2024H1,公司乘用汽车涂料实现营收4,667万元,同比+16.85%。公司作为消费电子涂料龙头企业,有望受益于消费电子景气持续高增。 据公司公告,公司成功参与比亚迪、吉利、小米汽车等客户内外饰领域多个项目。公司汽车涂料布局成效初现,在手订单逐步落地,看好公司推进汽车涂料国产替代进程。
风险提示:需求恢复不及预期、订单落地不及预期、行业产能大幅扩张等。