8月16日,百诚医药获中泰证券买入评级,近一个月百诚医药获得1份研报关注。
研报预计公司2024-2026年营业收入分别为13.39亿元、17.57亿元、22.70亿元,增速分别为31.59%、31.21%、29.21%。预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.33亿元、4.11亿元、5.15亿元,增速分别为22.57%、23.39%、25.24%。考虑到公司订单持续稳健增长,研发投入快速增长,未来有望通过拓展CDMO及创新药转化带来长期成长性。研报认为,自主研发技术成果转化持续发力,前端业务略有波动。受托研发服务收入约2.06亿元,自主研发技术转让约2.90亿元,CDMO营收512万元,创新药研发进度最快的BIOS-0618临床持续推进,有望带来一定的业绩弹性。
风险提示:研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险、产能提升不及预期风险、创新药研发项目转让不确定性风险、毛利率下降的风险、原材料供应及其价格上涨的风险、环保和安全生产风险。