8月16日，平安银行获民生证券买入评级，近一个月平安银行获得2份研报关注。

研报预计，在业务结构调整过程中，零售信贷客群向中低风险转型，短期内虽然会给规模扩张速度和息差带来一定压力，不过从中长期维度来看，当前前瞻性地调整风险偏好，重视业务质与量的平衡发展，才能以更加健康的业务基础来承接新的成长周期。同时，规模扩张速度的放缓使得资本消耗随之减少，资本的充裕也为后续维持较高现金分红比例带来一定保障。预计维持“推荐”评级。研报认为，平安银行2024年中期将每10股派发现金股利2.46元，现金分红总额占24H1归属普通股股东净利润比例为20%。资产结构调整过程中，规模扩张放缓也会使资本消耗随之减少，较为充裕的核心一级资本充足率也为公司后续维持较高现金分红比例带来一定支撑。

风险提示：宏观经济波动超预期；资产质量恶化；行业净息差下行超预期。