2024年8月13日，银轮股份获天风证券买入评级，近一个月银轮股份获得1份研报关注。
研报预计公司24-26年营业收入分别为137.6/159.2/179.6亿元；归母净利润分别为8.38/10.93/13.57亿元，同比增速36.83%/30.46%/24.21%。选取行业内热管理厂商三花智控、飞龙股份以及英维克作为可比公司，24年可比公司PE均值20x，给予公司24年PE20x，对应目标价20.2元。研报认为，公司产品迈向集成化、高端化，公司模块化产品大量出货、相关高端产品研发速度加快、与宁德时代战略合作、完善设计和仿真试验能力，第二曲线贡献大量业绩。公司工业民用领域技术有突破性进展，集装箱液冷数据中心可以为公司提供一站式服务，热泵产品绑定头部大客户。公司新建墨西哥、波兰工厂，其中墨西哥工厂2023年四季度已实现盈亏平衡。
风险提示：原材料成本上行，宏观经济波动，新能源车销量不及预期，产能爬升不及预期。
