8月13日,万华化学获国金证券买入评级,近一个月万华化学获得4份研报关注。
研报预测2024-2026年公司归母净利分别为180.62亿元、204.31亿元和219.18亿元。研报认为,公司整体经营保持稳健,费用和收入均有所增加。公司可聚氨酯板块和石化业务均表现良好,财务费用和所得税费用有所增加,主要归因于有息负债增加和上年同期享受税收优惠。此外,市场价格趋势显示,聚氨酯、石化产品价格整体保持稳定,尽管原材料纯苯价格有所上涨,但煤炭有所下跌,丙烷丁烷保持稳定。期待公司继续投入研发,根据技术基础做好长远布局。
风险提示:原材料剧烈波动风险,需求不足影响销量和产品价格,新项目投放不达预期。