8月12日,分众传媒获信达证券买入评级,近一个月分众传媒获得10份研报关注。
研报预计分众传媒24-26年有望实现营收133.64/146.16/158.89亿元,同比+12.3%/9.4%/8.7%;实现归母净利51.99/54.65/59.22亿元,同比+7.7%/5.1%/8.3%。研报认为,分众传媒日用消费品广告主投放确定性较高,收入同比+14%,但互联网客户投放占比降低,同比-16%。公司24H1年中拟分红14.44亿元,分红比例57.92%,符合公司的利润分配指引预期,即全年分红金额有望达到56亿元,股息率有望达到6.7%。
风险提示:线下消费恢复增速不及预期、广告主投放预算不及预期。