8月11日,金盘科技获民生证券买入评级,近一个月金盘科技获得1份研报关注。
研报预计,公司深耕变压器行业,品牌具备全球竞争力,全球化布局提速,我们预计公司24-26年营收分别为81.68、106.95、140.54亿元,对应增速分别为22.5%、30.9%、31.4%;归母净利润分别为6.61、10.18、15.64亿元,对应增速分别为31.0%、54.0%、53.7%。研报认为,海外在手订单延续高增,海外产能蓄势待发。公司24H1外销收入实现7.9亿元,同比增长49%,占比达到27%;外销订单为28.48亿元,同比增长180%,占比达到43%。整体来看海外市场保持高速增长的趋势,金盘的国际影响力持续提升,市场渠道持续深化。与此同时,已扩大公司在墨西哥的产能,并在墨西哥及美国做好全线产品产能扩产准备,同时欧洲已完成波兰工厂和欧洲销售及售后服务总部的布局,预计今年第四季度公司在波兰准备好产能。
风险提示:上游原材料波动风险,行业竞争加剧风险,汇率波动风险。