2024年8月11日，比依股份获国投证券买入评级，近一个月比依股份获得1份研报关注。

研报预计，比依股份处于加热类厨房小家电代工行业第一梯队，拥有较强的研发设计能力、成本控制能力和生产交付能力。近年公司陆续开拓了飞利浦、SharkNinja、苏泊尔等国内外知名小家电企业，正切入咖啡机等新赛道。我们预计公司2024年~2026年的维持买入-A的投资评级，给予2024年15倍的市盈率，相当于6个月目标价为16.51元。

研报认为，比依股份公布2024年半年度公告。公司2024H1实现收入8.6亿元，YoY+1.1%；实现归母净利润0.7亿元，YoY-46.5%。经折算，Q2单季度实现收入5.4亿元，YoY+14.3%；实现归母净利润0.6亿元，YoY-28.3%。展望后续，随着公司持续深耕老客户及拓展新客户，收入有望延续增长态势。

风险提示：原材料价格大幅上涨，汇率剧烈变动。