重点聚焦

1、隔夜美股大反攻，明星科技股普涨，$英伟达 (NVDA.US)$拉升超6%。英伟达隔夜期权成交509万张，环比前一交易日增长超18%，看涨比率小幅升至57%。期权链上，多军重占上风，其中成交最活跃的是今日到期、105美元行权价的call单，有24.33万张；而未平仓量最高的是9月20日到期、280美元行权价的call单，有27.43万张。

值得注意的是，今日到期、101-106美元行权价的call单涨幅均超150%。

集邦咨询发布最新报告指出，英伟达目前是HBM（高带宽存）市场的最大买家，预期2025年推出Blackwell Ultra、B200A等产品后，其在HBM市场的采购比重将突破70%。预计英伟达于2025年推出的Blackwell Ultra将采用8颗HBM3e12hi，GB200也有升级可能，再加上B200A的规划，因此，预估2025年12hi产品在HBM3e当中的比重将提升至40%，且有机会上升。

2、宣布进军汽车独立GPU领域，$英特尔 (INTC.US)$收涨近8%，期权成交量大涨至79万张，环比前一交易日增长超87%。其中今日到期、20美元行权价的call单成交量最大，有2.94万张。值得注意的是，该张合约涨幅惊人，期权金壕赚超9倍，另有多张同日到期的call单均有数倍收益。

值得注意的是，英特尔看跌期权占比大幅冲高至58%，沽购比由前一交易日的0.58升至1.38。

据媒体报道，英特尔日前在一场公开活动中称，希望进军汽车独立GPU领域，满足愈趋复杂车辆驾驶舱对运算能力日益增长的需求，此次将面向汽车的Intel Arc GPU添加到其现有AI增强软体定义汽车(SDV)系统单芯片(SOC)产品组合中，为汽车制造商提供了开放、灵活且可扩展的平台解决方案，带来了新水平、高性能的车辆保真度体验。

3、拟在微软Azure平台上部署人工智能产品， $Palantir (PLTR.US)$隔夜涨超11%，期权成交量抬升至75万张，看涨期权占比攀升至66%。期权链上，多军占据上风，其中成交量最高的是今日到期、30美元行权价的call单，有3.98万张，未平仓量为4.06万张。

值得注意的是，今日到期、28.5美元行权价的call单涨幅达1760%，另有多张今日到期的call单壕赚超10倍。

日前，人工智能巨头Palantir宣布与微软达成合作，将在微软的Azure Government和Azure Government Secret云平台上部署包括Gotham软件在内的产品，上述平台面向美国政府和国防部等联邦机构。

4、比特币强势反弹，重返6万美元关口，加密货币概念股齐上涨。其中，挖矿股$Marathon Digital (MARA.US)$涨近10%，期权成交量涨至19万张，看涨比率升至71%。期权链上，今日到期、17美元行权价的call单期权金赚超3倍。

此外，持币股$MicroStrategy (MSTR.US)$期权成交量一夜放大超7倍，近19万张，看涨比率大幅抬升至54%。期权链上，多张今日到期的call单涨幅超100%。

一、美股期权成交榜

二、ETF期权成交榜

三、个股隐含波动率（IV）排行榜

风险提示

期权是一种合约，赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利，但不承担义务。期权的价格受多种因素影响，包括标的资产的当前价格、行使价、到期时间和隐含波动率。

隐含波动率反映了市场对期权未来一段时间内的波动预期，它是由期权BS定价模型反推出来的数据，一般将它视为市场情绪的指标。当投资者预期更大的波动性时，他们可能更愿意为期权支付更高的价格以帮助对冲风险，从而导致更高的隐含波动率。

交易员和投资者使用隐含波动率来评估期权价格的吸引力，识别潜在的错误定价，并管理风险敞口。

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编辑/eason