金吾财讯 | 华泰证券发研报指，中银航空租赁(02588)8月5日披露1H24盈利预告，预计1H24的税后净利润同比增长70-80%，对应USD445-471mn，主要驱动因素是3月收回的2架波音747飞机。该行预计1H24剔除飞机收回影响后的可比核心净利润同比增长32%-42%，属于相对强劲的水平。

该行认为，2024年航空租赁市场供小于求的情况仍将存在，租赁费率和飞机价值仍将提升；另外融资成本的上行压力有望释放，预计净租赁收益率不低于2023年，核心ROE将好于2023年，该行上调2024/2025/2026年归母净利润的预测至8.1/7.5/8.3亿美元(前值：7.2/7.5/8.2亿美元)，24年核心净利润为7.1亿美元，上调目标价至HKD82(前值：HKD78)，基于1.15x2024EPB(2019年1-1.5xPB)和2024EBVPS9.17美元，维持“买入”评级。