2024年8月6日，贝达药业获国投证券买入评级，近一个月贝达药业获得3份研报关注。

研报预计贝达药业2024年-2026年的收入增速分别为24.78%、24.90%、23.04%，净利润增速分别为23.46%、25.59%、22.23%。根据公司已上市及即将上市产品的放量潜力以及丰富的临床研发管线，研报给予贝达药业2024年PE50倍的估值水平，预测其6个月目标价为51.34元每股。

研报认为，2024H2存在贝福替尼NSCLC一线适应症医保谈判催化，多个产品有序推进中。贝福替尼NSCLC二线适应症已纳入2023年医保目录中，一线适应症有望在医保后带动2025年销售额的快速增长。同时，恩沙替尼海外、CDK4/6抑制剂国内上市工作和多个重点产品临床研究也在有序推进中。

风险提示：医保谈判不及预期的风险，埃克替尼、贝福替尼等大品种销售不及预期的风险，创新药临床试验进度不及预期/失败的风险，医药政策变化的风险。