金吾财讯 | 招商证券表示，京能清洁能源(00579)是北京规模最大的清洁能源企业，股东为十大地方能源集团之一的京能集团。截至2023年底，公司运营装机容量1448.2万千瓦，其中可再生能源装机容量为978万千瓦，占比67.5%。

该行指，公司为地方性清洁能源龙头，气电及供热业务提供利润压舱石，“绿电进京”主力参与者，自建+收购并举稳步扩张；每股分红持续增长，高股息彰显投资价值。

该行预计公司2024-2026年归母净利润分别为31.53、37.06、44.61亿元，分别同比增长3.1%、17.5%、20.4%；当前股价对应PE为4.8x、4.1x、3.4x。首次覆盖，给予“增持”评级。