2024年8月2日，川宁生物获民生证券买入评级，近一个月川宁生物获得2份研报关注。研报预计2024-2026年公司分别实现营业收入58.3亿元、68.2亿元和76.2亿元，分别同比增长20.8%、17.1%和11.7%；归母净利润分别为13.8亿元、17.5亿元和20.3亿元，分别同比增长47.0%/26.9%/15.4%。研报认为，川宁生物是科伦药业旗下深耕抗生素中间体业务的全球龙头之一，公司当前在硫红、6-APA、7-ACA细分领域市占率均达到头部地位，合成生物学一体化能力得到验证，生物经济转型指日可待。 风险提示：抗菌药物使用管理政策变化风险；环保处理不达标停产风险；专利技术泄露风险；核心研发人员流失风险；汇率波动风险等。