7月31日,佐力药业获开源证券买入评级,近一个月佐力药业获得8份研报关注。
研报预计2024-2026年归母净利润预计分别为5.59、6.90、8.44亿元。研报认为,我们看好公司乌灵和百令系列产品未来的增长空间,以及集采背景下带来的销售费用优化。乌灵系列产品营收增长较快,毛利率基本平稳。公司坚持“一体两翼”的战略目标,成药方面,利用基药身份和省级带量集采中选的双重优势,加强各级医院终端和下沉市场覆盖。中药饮片方面,继续深耕省内市场。中药配方颗粒方面,增加国标和省标品种备案数量,持续扩大业务规模。
风险提示:政策调整风险、产品销售不及预期、下沉市场拓展不及预期。