7月30日，嘉友国际获国金证券买入评级，近一个月嘉友国际获得2份研报关注。

研报预计公司发布员工持股计划，业绩目标显著提升，会提高核心员工的工作积极性和忠诚度，同时为核心人才建立起长期薪酬激励体系，将员工的收益和公司的长期绩效结合在一起。公司计划有望吸引和留住核心人才，调动员工积极性，保持公司竞争力。中蒙中非市场持续突破，业务量将大幅增长。上调公司2024-2026年净利润预测至15.8亿元、21.3亿元、26.5亿元（原14.5亿元、16.5亿元、18.6亿元）。

研报认为，提升业绩增长目标，彰显对未来发展的信心。经测算，2024-2026年对应的净利润目标分别为15.6亿元、21亿元、26亿元，同比分别增长50%、35%、25%，显示公司对于未来发展的信心。中蒙市场，公司与MMC签署煤炭长期合作协议，约定十年内向其采购煤炭1750万吨，业务量有望大幅增长。非洲市场，公司在收购赞比亚最大的卡车运输企业BHL后，预计通车量将进一步增长，带动相应收入持续增长。

风险提示：非洲公路项目建设不及预期；蒙古国内铁路建设超预期风险；政府加大口岸资源投资风险；地缘政治风险；股东减持风险；汇兑风险。