7月30日,嘉友国际获国金证券买入评级,近一个月嘉友国际获得2份研报关注。
研报预计公司发布员工持股计划,业绩目标显著提升,会提高核心员工的工作积极性和忠诚度,同时为核心人才建立起长期薪酬激励体系,将员工的收益和公司的长期绩效结合在一起。公司计划有望吸引和留住核心人才,调动员工积极性,保持公司竞争力。中蒙中非市场持续突破,业务量将大幅增长。上调公司2024-2026年净利润预测至15.8亿元、21.3亿元、26.5亿元(原14.5亿元、16.5亿元、18.6亿元)。
研报认为,提升业绩增长目标,彰显对未来发展的信心。经测算,2024-2026年对应的净利润目标分别为15.6亿元、21亿元、26亿元,同比分别增长50%、35%、25%,显示公司对于未来发展的信心。中蒙市场,公司与MMC签署煤炭长期合作协议,约定十年内向其采购煤炭1750万吨,业务量有望大幅增长。非洲市场,公司在收购赞比亚最大的卡车运输企业BHL后,预计通车量将进一步增长,带动相应收入持续增长。
风险提示:非洲公路项目建设不及预期;蒙古国内铁路建设超预期风险;政府加大口岸资源投资风险;地缘政治风险;股东减持风险;汇兑风险。