7月29日，康缘药业获开源证券买入评级，近一个月康缘药业获得3份研报关注。研报预计公司2024H1实现营收22.60亿元，同比下滑11.49%；归母净利润2.65亿元，同比下滑3.73%；扣非归母净利润2.21亿元，同比下滑15.95%。考虑到经营环境短期承压，下调2024-2026年归母净利润预测，预计分别为5.62、6.48、7.34亿元。研报认为，公司创新管线研发布局看好，维持买入评级。

报告摘要指出公司口服液和凝胶剂营收增长，其余品类销售待加强。坚持研发创新战略，加强营销及合规建设，其中涉及的具体措施有重塑核心品种学术引领，优化学术推广的知识内容，提升学术活动覆盖等措施。

风险提示：政策调整风险、产品销售不及预期、研发失败风险等。