热点要闻

• 美国经济持续强劲，二季度GDP增长2.8%

当地时间周四，美国商务部经济分析局发布的数据显示，美国二季度GDP年化季率增长2.8%，远高于市场2%左右的预期。同时公布的还有二季度核心PCE物价指数年化季率初值2.9%，虽然高于事前预期的2.7%，但比起一季度与去年同期的数据明显回落。

对此，有观点指出，本次数据显示美国经济有望实现“软着陆”，即通胀稳步降温的同时经济增长稳健。

• 美联储“前鹰王”：美联储可能会发出信号，准备在9月份降息

美联储前鹰派委员布拉德发表评论称，美国上半年的增长率接近2%，美联储可能会开始暗示准备在9月份降息。最新的经济数据并没有指向经济衰退，生产力还没有真正提高。经济正在放缓，但正在接近趋势增长速度，这是软着陆。

• 美国副总统哈里斯：已准备好9月10日跟特朗普辩论

美国副总统哈里斯告诉记者，“我已同意之前商定的9月10日（与特朗普的）辩论”。她还在社交平台上发文称，选民应该在辩论台上看到这场竞选中存在的分歧。

• 特朗普想要弱美元，美国财长耶伦回应强调市场决定汇率

当被问及前总统唐纳德·特朗普最近指责强势美元损害出口竞争力的言论时，美国财政部长耶伦强调了七国集团（G7）支持市场决定汇率的承诺。“过去几年美国实施从紧的货币政策，”利率高于世界其他地区，耶伦周四在里约热内卢的新闻发布会上说。在经济强劲、央行致力于遏制通胀的情况下，“这诱导资本流入，推高了美元，这确实是意料之中的事情”。“我们相信这就是系统应有的运作方式。

• 富国银行：美国大型成长股恢复正常前将测试更多支撑

在周三的恶性抛售之后，美股正努力站稳，重新振作：标普500指数小幅下跌，但纳指跌幅超过1%。富国银行投资研究所高级全球市场策略师Sameer Samana写道：“一段时间以来，对超大型成长型股票的极度追捧似乎是站不住脚的，但逆转的时机和可能的催化剂一直不清楚。”“在大型成长股恢复正常之前，可能需要一些额外的支撑位测试和横盘交易，随着快钱离开该行业，我们可能会看到更多的疲软，”Samana表示。

• 意外暴跌！美国6月耐用品订单环比初值下降6.6%

美国耐用品订单在6月意外下滑，结束了连续四个月的增长趋势。美国商务部周四公布的数据显示，美国6月耐用品订单环比下降6.6%，为2024年1月以来最大降幅。运输和资本货物订单在6月的降幅最大，其中非国防飞机和零部件订单的降幅最大。

美股复盘

• 纳指、标普三连跌，科技股反攻无力

周四（7月25日），美股三大指数走势分化，截至收盘，道指涨0.2%，标普500指数跌0.51%，纳指跌0.93%。

大型科技股多数下跌，谷歌跌超3%，微软跌超2%，Meta、英伟达跌超1%，苹果、奈飞、亚马逊小幅下跌；特斯拉涨约2%。

热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.68%。京东涨超2%，小鹏汽车、理想汽车、爱奇艺、网易涨超1%，哔哩哔哩、唯品会小幅上涨。腾讯音乐、拼多多、百度跌超1%。新东方跌超5%，董宇辉从东方甄选离职。

• 福特汽车创15年来最大单日跌幅，保修成本侵蚀利润

日前，$福特汽车 (F.US)$发布的二季报业绩大幅逊于预期，公司将原因归咎于老旧车辆的保修成本激增。首席财务官John Lawler称，这是由于2021年及之前生产的车型存在质量相关问题而出现的一次性成本跃升。福特汽车第二季度调整后每股收益为47美分，远低于分析师平均预期的67美分。公司股价周四收盘重挫18%，为2008年11月以来最大单日跌幅，抹去了今年以来的所有涨幅。

• 减肥药领域接近变天？Viking Therapeutics盘中暴涨近40%，礼来市值缩水1200亿美元

生物制药公司$Viking Therapeutics (VKTX.US)$近日透露，公司在与监管机构FDA沟通后，减肥候选药物VK2735至三期临床试验超预期推进，或令上市时间提前一年。这款药物预计每个月注射一次，比礼来与诺和诺德的同款神药更方便。利好之下，Viking Therapeutics周四隔夜大涨超28%，为5月28日以来的近两个月新高。

与此同时，“减肥药双雄”美国礼来制药和丹麦诺和诺德均下挫。礼来收跌4.5%，至5月末以来最低，较7月15日的历史最高已市值缩水超1200亿美元。诺和诺德收跌2.8%，均创5月8日以来的两个半月最低。

• 马斯克：特斯拉董事会将讨论对xAI投资50亿美元事宜

马斯克最新表示，$特斯拉 (TSLA.US)$董事会将讨论是否应向他的人工智能初创公司xAI投资50亿美元。本周早些时候，马斯克发起一项民意调查，询问X用户是否赞同该交易。在超过三分之二的受访者投了赞成票后，马斯克周四表示，在投资前需要经过特斯拉董事会的批准和股东投票。马斯克补充道，该项目将有利于特斯拉推进FSD，如果股东同意，他支持特斯拉投资于xAI的想法。

• 巴菲特连续6日抛售美银，减持总值达23亿美元

最新的监管文件显示，$伯克希尔-A (BRK.A.US)$在当地时间本周一、周二和周三连续抛售$美国银行 (BAC.US)$股票，一共抛售了1890万股股票，交易金额为8.025亿美元，平均每股的卖出价格为42.46美元。在过去六个交易日中，伯克希尔累计抛售了价值23亿美元的美国银行股票，总计5280万股。巴菲特最新的卖出消息出炉后，美国银行周四股价下跌1.2%。

• 欧盟反垄断首次向Meta“开刀” ，罚款或达134亿美元

知情人士表示，$Meta Platforms (META.US)$将在几周内受到欧盟首次反垄断罚款的打击，原因是该公司将分类广告服务Marketplace与其Facebook社交网络捆绑在一起。欧盟竞争监管机构表示，Meta滥用其主导地位，单方面对在Facebook或Instagram上做广告的在线分类广告服务施加不公平的交易条件。Meta可能面临高达134亿美元的罚款，相当于其2023年全球收入的10%。截至收盘，Meta Platforms跌近2%。

• 正面硬刚谷歌！OpenAI测试AI搜索功能SearchGPT，携手传媒巨头

美东时间7月25日周四，OpenAI在官方网站公布，正在测试名为SearchGPT的一些新型人工智能（AI）搜索功能原型。这些功能旨在将OpenAI AI模型的优势与来自互联网的信息相结合，为用户提供快速及时的答案，以及清晰且有关联的来源。媒体评论称，从SearchGPT开始，OpenAI可能对$谷歌-A (GOOGL.US)$构成重大威胁，因为担心用户会涌向率先提供AI工具的竞品，谷歌已经急于在其搜索引擎中嵌入AI功能。

• 2024年迄今最大规模美国IPO：冷链物流巨头Lineage上市首日涨近4%

美东时间周四，冷链物流巨头$Lineage (LINE.US)$美国IPO首日开盘一度涨近5.4%至82.2美元，股票代码为“LINE”，定价78美元，最终收涨近4%。该公司以超过180亿美元的估值共筹集44亿美元，成为自去年9月芯片设计公司Arm控股以48亿美元上市以来规模最大的公开发行。该公司是全球最大的恒温仓储房地产投资信托基金（REIT），在北美、欧洲和亚洲拥有480个分支机构。

美股成交额TOP20

港市前瞻

• 北水加仓腾讯超5亿港元，大幅抛售港股ETF

7月25日（周四），南下资金净卖出港股46.6亿港元。

$腾讯控股 (00700.HK)$、$建设银行 (601939.SH)$分别获净买入5.52亿港元、1.16亿港元；

$盈富基金 (02800.HK)$、$南方恒生科技 (03033.HK)$、$恒生中国企业 (02828.HK)$分别遭净卖出21.17亿港元、10亿港元、7.45亿港元。    

• 东方甄选作价7659万人民币出售“与辉同行”品牌

$东方甄选 (01797.HK)$公布，向关连人士董宇辉出售“与辉同行”品牌下的直播电商业务-与辉同行(北京)科技100%股权，现金代价7,659万人民币。声明指，随著董先生离开集团，集团将无法继续经营目标公司。完成后，集团将透过“东方甄选”品牌继续经营并拓展其自营产品及直播电商业务。

今日关注

关键词：美国核心PCE、消费者信心指数、高露洁财报

周五，经济数据方面，美国将公布核心PCE物价指数年率、密歇根大学消费者信心指数终值、一年期通胀率预期终值及个人支出月率等数据。

财经事件方面，俄罗斯央行公布利率决议。

财报方面，$施贵宝 (BMY.US)$、$高露洁 (CL.US)$将于美股盘前公布财报。

新股方面，$NIP Group (NIPG.US)$今日上市。

此外，7月26日-8月11日，2024年巴黎奥运会将在法国巴黎举行。

牛牛晨读：

投资不仅仅是一种行为，更是一种带有哲学意味的东西!

——约翰·坎贝尔

编辑/eason