金吾财讯 | 招银国际表示，京东方精电(00710)将于8月公布1H24业绩。该行预计1H24收入将同比增长15%，主要是受高端车载显示屏、海外客户订单和成都工厂出货量增加所推动；而考虑到库存消化抵消了较好的产能利用率，净利润同比降幅或将收窄至-16%（2H23/1H23为-18%/-19%）。展望2H24，由于订单的季节性因素、更优的产品组合和产能利用率提升，该行预计收入/净利润将有所改善。
该行将FY24-26E每股收益下调了17-30%，考虑到ASP/利润率的疲软或抵消更强劲的出货量和市场份额增长。该行的新目标价为9.9港元（原10.94港元），基于2025年的15倍市盈率（此前为2024年15倍市盈率）。该股目前估值为FY24/25E8.8x/6.8xPE，具有吸引力。在公司1H24业绩会上，该行将关注公司高端显示订单项目的获取、海外扩张、产品发布和成都工厂进展等信息。
