7月23日，澳华内镜获国信证券优于大市评级，近一个月澳华内镜获得1份研报关注。

研报预计2024-2026年营收9.91/14.44/20.18亿元，同比增长46.2%/45.7%/39.8%；预计2024-2026年归母净利润0.27/1.44/2.98亿元，同比增长-53.9%/441.1%/106.6%。研报认为，澳华内镜作为国产软镜龙头，旗舰机型AQ300引领新成长，未来几年有望加速进口替代，有望凭借性价比优势在海外市场与奥林巴斯、富士、宾得等同台竞争，加速出海进程。此外，公司国内外销售体系持续优化完善，随着产品高端化升级，终端客户三级医院占比持续提升；随着AQ300在海外陆续拿证，预计海外增长也将进入快车道。

风险提示：销售不及预期风险、汇率波动风险、研发失败风险、政策风险、经销商销售模式风险。