7月21日,澜起科技获中泰证券买入评级,近一个月澜起科技获得6份研报关注。
研报预计,澜起科技2024-2026年净利润为15/25/31亿元。研报认为,全球内存接口芯片龙头,拓展新品打开成长空间,享受AI时代红利。DDR5加速渗透,MRCD\MDB\CKD\PCIe5.0Retimer\MXC芯片等新品打开成长空间,24年MRCD\MDB、CKD、PCIe5.0Retimer已进入收获期,公司作为核心运力提供商在AI时代大放异彩。
风险提示:服务器和PC出货量不及预期;MRDIMM、CUDIMM、CSODIMM和PCI5.0Retimer的渗透率不及预期的风险;ARM架构在PC和服务器渗透导致内存条需求不及预期的风险;公司所处赛道市场竞争格局恶化的风险;所依据的信息滞后的风险等。