7月18日,时代电气获中国银河买入评级,近一个月时代电气获得2份研报关注。
研报预测时代电气2024年上半年实现归母净利润15.07亿元,同比增长30.56%;预计实现扣非归母净利润12.68亿元,同比增长36.50%。研报认为,公司业绩增长主要受益于铁路投资增长、客流复苏等带来的轨道交通产品验收交付量的增长,以及功率半导体器件等新兴装备业务的增量贡献。另一方面,公司新兴装备业务的收入占比保持在35%左右,公司建有6英寸双极器件、8英寸IGBT和6英寸碳化硅的产业化基地,产能持续攀升,预期将持续带来业绩增量。
风险提示:固定资产投资不及预期的风险,新产品拓展不及预期的风险,市场竞争加剧的风险等。