7月17日,中国建筑获国联证券买入评级,近一个月中国建筑获得1份研报关注。
研报预计公司2024-2026年营业收入分别为24,339/26,212/28,156亿元,同比增速分别为7%/8%/7%,归母净利润分别为591/642/689亿元,同比增速分别为9%/9%/7%。研报认为,基建、地产行业形势变革背景下,公司作为主要领域龙头地位或持续强化,报表质量等或亦持续改善。参照可比公司估值,我们给予公司2024年6倍PE,维持“买入”评级。
风险提示:地产需求景气度低于预期、基建投资增速不及预期、订单收入转化节奏放缓、回款风险、减值风险。