7月16日，中国平安获东吴证券买入评级，近一个月中国平安获得1份研报关注。

研报预计中国平安2024-26年归母净利润为1204、1541和1622亿元，同比增速为40.5%、28.0%和5.2%。研报认为，虽然集团和主要子公司偿付能力充足率保持稳定且敏感性相对可控，但持续低利率环境对集团分红造成掣肘。若可转债发行到位，将有利于集团实现更平稳的派息政策和持续深化“综合金融+医疗养老”战略。转股摊薄幅度有限，若转债发行能稳定甚至提升中长期分红水平，将显著降低对股价的负面影响。

风险提示：可转换债券发行失败，财务摊薄实际情况超出预期，利率持续下行，地产风险敞口加速暴露。