7月16日，皖天然气获华源证券买入评级，近一个月皖天然气获得2份研报关注。

研报预计，皖天然气作为A股市场稀缺的省级长输管道公司，分母端提供长期配置价值，分子端仍然存在预期差，有望享受分母与分子端的共振，属于小而美的高成长、低估值标的。预测2024-2026年归母净利润分别为3.70、4.37、5.01亿元，同比增长率分别为7.4%、18.2%、14.7%。首次覆盖，给予“买入”评级。研报认为，随着国内外宏观环境的变化，我们分析市场对风险的重新定价或为未来一段时间板块轮动的核心驱动力，低协方差且长久期资产有望持续占优。年初以来水电、核电龙头公司股价亮眼表现便是该趋势的体现，站在当前时点，分析天然气长输管道有望成为下一个扩散板块。

风险提示：安徽省天然气消费量不及预期；管线工程投产不及预期；长输管道输气政策调整。