7月15日，柳工获国投证券买入评级，近一个月柳工获得3份研报关注。

研报预计，柳工2024年上半年，公司预计归母净利润约8.9-10.4亿元，同比增长45%-70%。国改深化促盈利改善，业绩弹性继续释放。2024年公司继续围绕“盈利增长、业务增长、能力成长”三大核心任务，加大各项重点工作变革创新，整体运营效率显著提升。整体竞争力进一步增强，国际、国内市场销量增速均继续跑赢行业，市场占有率持续提升。预计公司2024-2026年的收入分别为304.1、345.3、404.3亿元，增速分别为10.5%、13.5%、17.1%，净利润分别为14.5、20.0、26.7亿元，增速分别为66.6%、38.7%、33.4%。6个月目标价为13.14元。

研报认为，柳工整体竞争力增强，公司有望在国企改革催化下进一步释放利润增长弹性，市场占有率持续提升，新增装载机电动化渗透率正快速提升，装机龙头有望继续领跑行业。

风险提示：稳增长政策效果不及预期；市场竞争加剧；降本增效举措效果不及预期；新业务开拓不及预期；海外市场拓展不及预期。