7月15日，诺泰生物获华福证券买入评级，近一个月诺泰生物获得3份研报关注。
研报预计诺泰生物作为国内多肽原料药领军企业，在GLP-1大的产业趋势下，积极扩产，拥抱机遇，25年底预计实现数吨级别产能，有望承接GLP-1相关订单，成长性凸显。我们预计2024-2025年公司归母净利润分别为3.6/5.2/7.4亿，同比增长120%/44%/44%。研报认为，公司发力GLP-1产业链，定制业务不断发展，有望在未来保持良好增长态势。
风险提示：产能建设不及预期，多肽原料药订单不及预期，多肽原料药降价风险。