7月15日，恒玄科技获德邦证券买入评级，近一个月恒玄科技获得1份研报关注。

研报预计，随着公司AIOT平台化布局成果逐步显现，且新品逐步放量，产品竞争力稳步提升，德邦证券上修公司24-26年营业收入至32.4/37.8/45.2亿元，归母净利润至3.3/4.4/5.7亿元。研报认为，公司在智能家居/可穿戴市场的增长及新品放量推动了明显的营收增长，同时，公司在智能手表/手环市场持续拓展新产品、新客户，市场份额逐步提升，新一代智能可穿戴芯片BES2800实现量产出货。公司的产品已进入国内各大知名厂商，有望随其共同成长。此外，公司持续投入研发，产品竞争力稳步提升。特别值得关注的是，公司的BES2800系列新品，其采用6nm制程，集成WiFi和蓝牙模块，支持本地传感网络算法处理，能够为TWS耳机、智能手表、智能眼镜、智能助听器等产品提供强大的算力和高品质的无缝连接体验，顺应可穿戴产品AI化的发展趋势。

风险提示：新品拓展进度不及预期，下游市场需求不及预期，市场竞争加剧，供应链风险。