7月14日,创新新材获天风证券买入评级,近一个月创新新材获得1份研报关注。
研报预计公司24/25/26年收入为870.0/973.5/1075亿元,预计公司24/25/26年归母净利润为14/20/26亿。考虑到公司越南新增产能释放高成长性、苹果核心供应商地位、汽车成长空间广阔给予公司25年20XPE,对应400亿市值,对应目标价9.2元/股。研报认为,创新新材作为铝合金加工行业龙头企业,产品广泛应用于消费电子和汽车两大领域,同时公司深度参与苹果再生铝闭环回收利用技术,有望充分受益于苹果AI引领的硬件创新周期和汽车轻量化趋势。
风险提示:下游需求不及预期、产能扩充不及预期、消费电子ID创新不确定性、汽车轻量化不及预期、股票交易异常波动风险。