7月12日,比亚迪获得民生证券维持“推荐”评级,近一个月比亚迪获得10份研报关注。
研报预计预计2024-2026年营收为8,336.0/10,003.3/11,603.8亿元,归母净利润398.1/511.8/636.1亿元,对应2024年7月11日253.06元/股收盘价,PE分别为18/14/12倍,维持“推荐”评级。研报认为,比亚迪的规模化、高端化、全球化、智能化多重成长向上,我们看好公司规模化、全球化、高端化、智能化,多重向上正当时。同时,看好公司的海外竞争力提升,如海外建厂、自建船队和渠道布局。对东南亚/南美洲/中西亚/大洋洲/西欧等海外市场的布局也表现出了公司全球化的战略意图。
风险提示:车市下行风险,销量不及预期,行业竞争加剧,出海不及预期。