2024年7月11日，上海莱士获中邮证券买入评级，近一个月上海莱士获得2份研报关注。
研报预计2024-2026年实现归母净利润分别为22.94/26.49/30.85亿元。研报认为，上海莱士公司具备丰富的并购整合经验，盈利能力优秀，稳居行业第一梯队。自2023年以来，公司自产血制品收入规模从25.85亿元增长至43.17亿元。公司均衡的产品结构和优秀的销售能力使得公司自产血制品毛利率水平接近60%，盈利能力处于行业前列。2024年6月，海尔集团成为公司实控人，海尔的控股将助力公司新浆站的开拓，十五五阶段有望看到海尔集团对上海莱士浆站赋能效应显现。
风险提示：采浆量不及预期风险；产品销售不及预期风险；新品上市不及预期风险。
