7月11日，完美世界获国金证券买入评级，近一个月完美世界获得1份研报关注。
研报预计完美世界24-26年归母净利分别为3.8/6.0/8.8亿元。研报认为，游戏业务增长受产品周期未到、人员梳理等因素压制，影视业务扣非口径微亏。但是，整体看公司的游戏业务收窄，对公司诸如《诛仙世界》《诛仙2》《代号YH》《代号Z》等多款自研游戏以及端游《完美新世界》、《诛仙世界》、《女神异闻录》海外其他地区等产品的上线，都寄予厚望。近期，公司正在调整产品布局，进行人才梳理和人员优化，一旦梳理清晰，游戏产品线、人才梯队稳定后，有望轻装上阵。而影视业务方面，公司储备的《许你岁月静好》《只此江湖梦》《赤热》等在正常制作、发行、排播中。
风险提示：游戏及影视产品上线不及预期风险；版号发放不及预期风险；游戏监管风险；AI技术发展及应用不及预期风险。
